Оценка инвест-проектов

Независимый due diligence IT-проектов, SaaS-сервисов и цифровых стартапов. Готовим финансовую модель, анализируем рынок, считаем юнит-экономику, оцениваем риски и собираем всё это в отчёт, который можно сразу показать инвест-комитету или использовать в питч-деке для раунда. Работаем с технологическими компаниями на стыке IT и финансов — это наша профильная экспертиза.

Что входит в Due Diligence

Полный пакет due diligence охватывает шесть блоков. В зависимости от задачи можно заказать как весь комплекс, так и отдельные модули.

Финансовая модель

Строим детальную модель в Excel или Google Sheets на 3–5 лет с помесячной разбивкой. Включаем unit-экономику (CAC, LTV, payback period), P&L, Cash Flow, baseline / optimistic / pessimistic сценарии. Оценка стоимости — через DCF (Discounted Cash Flow), мультипликаторы сопоставимых сделок (EV/Revenue, EV/EBITDA, EV/ARR для SaaS) и venture method для ранних стадий.

Рыночный анализ (TAM / SAM / SOM)

Рассчитываем размер рынка на трёх уровнях: TAM (весь потенциальный рынок), SAM (релевантный сегмент) и SOM (реалистично достижимая доля с учётом ресурсов компании). Используем данные от Statista, IDC, Gartner, профильных отраслевых отчётов. Для российского рынка — Data Insight, TAdviser, CNews Analytics.

Конкурентный анализ

Картируем прямых и косвенных конкурентов: функционал, ценообразование, клиентская база, последние раунды инвестиций, динамика трафика, положение в поисковой выдаче. Для SaaS дополнительно смотрим Product Hunt, G2, Capterra, отзывы клиентов. На выходе — понимание реальной дифференциации проекта и его конкурентного рва.

Оценка рисков

Классифицируем риски по категориям: технологические (стек, технический долг, зависимости), рыночные, регуляторные, операционные, финансовые, командные. Каждому риску присваиваем вероятность и влияние, рисуем матрицу рисков и предлагаем меры митигации. Для IT-проектов отдельно проверяем code ownership, лицензии open-source, персональные данные и соответствие 152-ФЗ.

SWOT-анализ

Классический фреймворк: сильные и слабые стороны, возможности и угрозы. SWOT делаем не для галочки, а как инструмент синтеза: сводим туда ключевые находки по рынку, финансам, конкурентам и команде, чтобы читатель отчёта за одну страницу понял картину целиком.

Оценка команды и технологии

Как инженеры и предприниматели, мы можем профессионально оценить технологическую зрелость проекта: архитектуру, выбор стека, масштабируемость, качество кода (если есть доступ к репозиторию), наличие тестов и CI/CD. Это то, что редко делают классические финансовые консультанты, а для IT-стартапа это решающий фактор.

Стоимость и сроки

Специализация

Наш фокус — проекты на стыке IT и бизнеса: SaaS-продукты (B2B и B2C), маркетплейсы, digital-агентства, финтех, автоматизация промышленности, AI-стартапы, e-commerce платформы. Мы понимаем специфику ARR, NRR, GRR, churn rate, burn multiple, Rule of 40 и других метрик, которые важны инвесторам именно в tech-секторе.

Не беремся за проекты, в которых у нас нет экспертизы: недвижимость, сырьевой сектор, добывающая промышленность, традиционный офлайн-ритейл. Лучше честно отказать, чем сделать поверхностный отчёт.

Для кого эта услуга

Инвесторам и венчурным фондам — для независимой проверки инвестиционных возможностей перед сделкой. Мы не связаны с проектом, поэтому даём честную оценку, а не презентацию.

Основателям, которые ищут инвестиции — чтобы прийти на переговоры с раундом подготовленным: с моделью, которую можно защитить, и реалистичной оценкой бизнеса. Это повышает шанс закрыть раунд и защитить адекватную долю.

Корпоративным M&A-командам — для предварительной оценки IT-активов и tech-стартапов, которые рассматриваются для покупки или стратегического партнёрства.

Методологии

Часто задаваемые вопросы